Fortuny nasceu 11 de maio, 1871, de uma família de artistas, em Granada, Espanha. Seu pai, um pintor de gênero, morreu quando Fortuny tinha três anos de idade e sua mãe, filha de um outro pintor famoso, Raimundo de Madrazo y Garreta, levou a família para Paris, na França. Tornou-se evidente em uma idade jovem que Fortuny era um artista talentoso, como ele, também, mostrou um talento para a pintura, bem como uma paixão para os têxteis. Durante sua infância ele foi apresentado a muitos tecidos e tecidos diferentes, o que muito imprimiu em sua criatividade. Seus pais eram muito apaixonados para materiais e tinham suas próprias coleções de tecidos de várias lojas que tinha visitado na Europa. Seu pai ainda coletadas metalurgia e armaduras dos séculos anteriores como um hobby.  Quando criança ele era fascinado com todos esses tecidos e até mesmo pintar peças de material para amusement.It foi essa exposição que o levou a crescer e começar a projetar e produzir seus próprios tecidos e vestidos. A família mudou-se novamente em 1889 para Veneza, na Itália. Quando jovem, Fortuny viajou por toda a Europa procurando artistas que ele admirava, entre eles o compositor alemão Richard Wagner. Fortuny ficou bastante variada em seus talentos, alguns deles inclusive inventar, pintura, fotografia, escultura, arquitetura, gravura e iluminação de palco mesmo teatral. Em 1897, ele conheceu a mulher com quem se casaria, Henriette Negrin, em Paris. Enquanto em Paris, usando todos os seus talentos criativos, Fortuny registrado e patenteado mais de vinte invenções entre 1901 e 1934.